Zahlungsbedingungen im Rohstoffhandel

Grundlagen und Wichtigkeit

Zahlungsbedingungen (payment terms) regeln, wann, wie und in welcher Waehrung der Kaufpreis gezahlt wird. Im Rohstoffhandel entscheiden Zahlungsbedingungen uber: Liquiditaetsplanung (Wann fliesst Geld ein/aus?), Kreditrisiko (Zahlt der Kaeuffer?), Kapitalkosten (Wie lange ist Kapital gebunden?), Wechselkursrisiko (Waehrung und Timing der Zahlung). Variablen: Zahlungszeitpunkt (Vorauszahlung bis 180 Tage Ziel), Zahlungssicherheit (offen bis unwiderrufliches L/C), Waehrung (EUR, USD, CHF), Zahlungsweg (SWIFT, SEPA, Clearing).

Zahlungsmethoden im Detail

Cash in Advance (CIA) / Vorauszahlung: Kaeuffer zahlt vor Lieferung. Sicher fur Verkaeuffer, risikoreich fur Kaeuffer. Typisch bei: Neuen Gegenparteien ohne Rating, politisch instabilen Laendern. Open Account / Offene Rechnung: Kaeuffer zahlt nach Lieferung (z.B. 30/60/90 Tage netto). Risiko liegt beim Verkaeuffer. Guenstigster Weg, wenn Vertrauen besteht. Documentary Letter of Credit (L/C): Bank garantiert Zahlung gegen konforme Dokumentenvorlage. Sicher fur beide Parteien. Kostenintensiv: 0,3-1% des Kontraktwerts. Dokumenteninkasso (D/P, D/A): Bank uebermittelt Dokumente gegen Zahlung (D/P) oder Akzept (D/A). Kompromiss zwischen Risiko und Kosten. Bankgarantie: Direkte Zahlungsgarantie der Bank des Kaeuffers.

Waehrungsaspekte

Waehrungswahl: USD: Globale Handelswaahrung fuer Rohstoffe. LME-Preise, Platts-Preise in USD. EUR: EU-interner Handel und zunehmend Rohstoffhandel in EUR (EUCX). CHF: Stabile Reservewaahrung, selten im Rohstoffhandel. Wechselkursrisiko: Vertrag in USD, aber Kosten in EUR - bei USD/EUR-Schwankung entsteht Waehrungsrisiko. Absicherung: FX-Forwards oder FX-Optionen via Hausbank. Natural Hedge: Wenn Einnahmen und Ausgaben in gleicher Waehrung (USD) - kein Wechselkursrisiko. EUCX EUR-Preissystem: EUCX fokussiert auf EUR-Preisnotierung, reduziert Wechselkursrisiko fuer EU-Teilnehmer.

Compliance und Sanktionspruefung

SWIFT-Zahlungen: Alle internationalen Ueberweisungen laufen uber SWIFT-Netzwerk. Sanktionspruefung durch Korrespondenzbanken. Sanktionierte Laender: Russland (seit 2022 weitgehend aus SWIFT ausgeschlossen), Iran, Nordkorea - keine legalen Zahlungen moeglich. OFAC (USA): U.S. Office of Foreign Assets Control verhaengt Sanktionen mit extraterritorialer Wirkung - auch EU-Firmen betroffen. EU-Sanktionen: Embargoverordnungen (z.B. VO 833/2014 gegen Russland) verbieten bestimmte Zahlungen und Transaktionen. AML-Pruefung: Zahlungen werden auf Geldwaasche-Indikatoren geprueft (Batch-Screening, Real-Time-Monitoring). EUCX: Alle Transaktionen auf EUCX unterliegen AML-Screening.

Haeufige Fragen